Regisseur Walt Price (William H. Macy) und Drehbuchautor Joseph Turner White (Philip Seymour Hoffman) wollen im Dörfchen Waterford den Film "Die alte Mühle" drehen. Vom Drehort zunächst begeistert, stellt sich bald heraus, das die Bedingungen doch nicht so ideal sind: Denn die historische Mühle ist vor Jahren abgebrannt.