Der kleine Joe ist sehr glücklich, als sein Vater ihm ein neugeborenes Fohlen schenkt. "Black Beauty" wächst zu einem prächtigen Hengst heran, doch die Freundschaft findet ein jähes Ende, als das Pferd verkauft werden muss. Jahre später, nachdem "Black Beauty" durch viele Hände gegangen ist, kann Joe ihn vor einem bitteren Ende bewahren. Joe (Mark Lester), der kleine Sohn eines Farm-Pächters, freut sich sehr, als sein Vater ihm ein neugeborenes Fohlen schenkt. Er nennt es "Black Beauty" und hängt fortan mit großer Liebe an dem heranwachsenden Hengst. So ist es ein Schock für den Jungen, als sein Vater die erhöhte Pacht nicht mehr bezahlen kann und das Pferd samt Hof versteigert werden muss. "Black Beauty" gerät in die Hände des bösartigen jungen Gutsherrn. Als das gequälte Tier mit einem Wagen durchgeht, kommt dieser Pferdeschinder ums Leben. Bald darauf wird "Black Beauty" Papa Hackenschmidt (Walter Slezak), dem Besitzer eines kleinen Wanderzirkus', zum Kauf angeboten. Hackenschmidts Tochter Marie (Uschi Glas), eine hübsche Kunstreiterin, nimmt sich des Tieres liebevoll an. Zusammen mit "Black Beauty" muss sie aufregende Abenteuer bestehen, als ein skrupelloser Konkurrent ihres Vaters Marie entführen lässt. Über die verliebte Lady Anne (Maria Rohm) gelangt der Hengst schließlich zu Leutnant Gervaise (Peter Lee Lawrence) und muss mit ihm in den Krieg ziehen. Aus dem Feldzug heimgekehrt, erlebt er seine bitterste Zeit vor dem Karren eines Kohlenhändlers, bis das Schicksal es am Ende seines Weges wieder gut mit "Black Beauty" meint. Der Engländer James Hill, der 1960 einen Oscar für den besten dokumentarischen Kurzfilm erhielt, drehte neben "Black Beauty" weitere Tierfilme, so u.a. "Frei geboren - Königin der Wildnis", "Christian der Löwe" oder "Keine Gnade für den Fuchs". Vorlage: Nach dem gleichnamigen Roman von Anne Sewell Marie Hackenschmidt: Uschi Glas Joe Evans: Mark Lester Zirkusdirektor Hackenschmidt: Walter Slezak Leutnant Gervaise: Peter Lee Lawrence Lady Anne Piggot: Maria Rohm Zirkusdirektor Lorent: José Nieto Leutnant: Daniel Martin Sam Greener: Patrick Mower Sir William Piggot: John Nettleton Evans: Eddie Golden Muldoon: John Hoey Anna Sewell: Margaret Lacey