Der amerikanische Karateschüler Daniel reist mit seinem weisen japanischen Lehrmeister Mister Miyagi in dessen Heimatstadt Okinawa, der er vor über vierzig Jahren den Rücken gekehrt hat. Für Miyagi ist es die letzte Gelegenheit, seinen im Sterben liegenden Vater noch einmal zu sehen. Außerdem möchte er seine Jugendliebe Yukie wiedertreffen. Für den Jungen hingegen ist es eine Reise in eine exotische, neue Welt, die ihm auch neue Einblicke in die Vergangenheit seines Mentors bietet. Doch schon bald ziehen schwarze Wolken über dem Paradies auf: Nach Miyagis Rückkehr entbrennt auch ein Streit mit seinem Widersacher Sako erneut, der ihn zu einem Kampf auf Leben und Tod herausfordert...