John Kreese, dessen Karateschüler gegen Daniel LaRusso verloren hat, sinnt auf Rache, da nun viele seinem Training fernbleiben. Mithilfe seines Kameraden aus dem Vietnamkrieg, dem wohlhabenden Terry Silver, will sich Kreese an Daniel und dessen Karate-Meister Miyagi rächen. Doch so leicht lassen sich die beiden nicht ins Bockshorn jagen.