Hexenmeister Arkadian besitzt das mächtige Zauberbuch aus der Haut des letzten Drachen. Mit seiner Hilfe überzieht er Camelot mit einer Horde von Monstern und herrscht seitdem mit Grausamkeit über die Gegend. Avlynn, König Arthurs Tochter, bittet Merlin um Hilfe. Bevor der Zauberer ihr helfen kann, muss sie das Schwert Excalibur finden. Herrlicher Stoff-Mix aus Low-Budget und Fantasy-Zauberei.