Als der putzige Elmo, der kleine Rote aus der Sesamstraße, seine geliebte Decke verliert, macht er sich auf, um sie in der großen weiten Welt zu finden. Bei seiner Suche landet er im total verdrecketen Grummelland. Zum Glück machen sich seine Freunde Sorgen um Elmo und folgen ihm. Doch im Grummelland angekommen, geraten die Freunde in Gefangenschaft...

Mit viel Witz gelang Regisseur Gary Halvorson ein kindgerechter Puppenfilm in dem gekonnt im Stil der allseits bekannten Sesamstraße Trick und Realfilm verknüpft werden. Dank des unerschöpflich scheinenden Ideenreichtums kam dabei spaßige Unterhaltung heraus.