Shanghai, 1937: Vor dem Hintergrund des drohenden Krieges entwickelt sich eine stürmische Affäre zwischen Helen Russell, der schönen und mysteriösen Ehefrau eines alkoholsüchtigen Erben aus einflussreicher britischer Familie, und dem amerikanischen Reporter Frank Taylor. Leidenschaft, unerfüllte Sehnsüchte, Intrigen und Erpressungen begleiten sie in eine untergehende Welt ...