Das Rätsel der Runen

Der Gott der Zwietracht: Hugo und seine Freunde sind sicher, dass Loki zurückgekehrt ist, doch wo könnte er sein? Loki, wütend darüber, dass er sich in Ulrichs Körper befindet, will seine Drachengestalt zurück. Hela und Fenrir sollen die Knochen seines Drachenkörpers zusammentragen. Als Hugo und die anderen sich Loki nähern, nutzt dieser seine momentane Gestalt als Ulrich, um ihnen eine Falle zu stellen. Doch die Kinder durchschauen die Täuschung und versuchen zu fliehen. Ein ungleicher Kampf bricht aus. Da Loki in Ulrichs Körper aber nicht seine gesamten Kräfte kontrollieren kann, haben die Kinder noch eine Chance. Auf dem Weg nach Hause hören sie ein Wikinger-Horn in der Ferne. Könnte das Alices Vater Dagmar sein? Dagmars Rückkehr: Alices Vater Dagmar ist von seiner langen Seereise zurückgekehrt. Freudig wird er von seiner Familie und den Dorfbewohnern empfangen. Cousin Hugo gegenüber ist er zunächst skeptisch. Loki, noch in Ulrichs Körper, geht auf der Suche nach seinem Drachenschädel zu Brunhild in den Urdbrunnen. Im Gegenzug dafür, dass sie Hugo auslöst, bietet er Brunhild die Freiheit an. Loki gibt ihr dafür ein magisches Schwert, das ihr ihren alten Körper zurückgibt. Brunhild attackiert damit Hugo und Turstin. Dagmar eilt zu Hilfe und Hugo schafft es, Brunhild zu bezwingen. Nach diesem Ereignis verlangt Dagmar, dass Hugo den Bauernhof verlässt, da er eine Gefährdung für seine Töchter darstellt. Der Baum der Raben: Die Kinder stoßen bei der Suche nach dem Drachenschädel auf umherflatternde Raben. Sie beschützen den Baum, unter dem sich Lokis Drachenschädel befindet. Hugo nimmt Kontakt zu ihnen auf. Mittlerweile haben Hela und Fenrir mit Hilfe des hinterhältigen Kin auch diesen Baum gefunden. Hugo und die Freunde sind gezwungen zu fliehen. Was niemand weiß: Wace hat das steinerne Auge aus dem Schädel entwendet. Somit ist das Drachenskelett nicht mehr vollständig. Und das bedeutet für Loki, dass er vorerst nicht in seinen Drachenköper zurückkehren kann.