Jack und seine Mutter leiden unter großer Armut und müssen eines Tages ihren letzten Besitz - eine Kuh - verkaufen. Dabei wird Jack übers Ohr gehauen und bringt statt Geld eine Hand voll Bohnen mit nach Hause. Enttäuscht wirft seine Mutter das Gemüse aus dem Fenster, ohne zu ahnen, dass daraus über Nacht eine Bohnenranke wächst, die bis in den Himmel ragt. Neugierig klettert Jack den Stängel hinauf und landet im Land der zwergenhaften Bohnenmenschen. Dort wird das Volk von den Dark Riders, Gefolgsleute eines bösen Riesen, unterdrückt und tyrannisiert. Zusammen mit dem Bohnenmädchen Dilly gerät Jack von einem Abenteuer ins nächste, wobei sie Trollen begegnen, den verrückten Esel Ambrose retten, eine gefährliche Wüste durchqueren und von Geiern verfolgt werden. Schließlich endet ihr Weg im Schloss des furchtbaren Riesen, der ebenfalls nichts Gutes mit ihnen im Schilde führt...