Nach einem längeren Aufenthalt in der psychiatrischen Klinik findet sich der Fotograf Matthew heim- und arbeitslos auf der Straße wieder. Obwohl ihn der Kriegsveteran Jerry unter die Fittiche nimmt, hat der sensible junge Mann in der Obdachlosen-Szene keine Chance. "Streets of New York" ist ein kaum beschönigende, aber eindruckvolle Milieustudie mit Matt Dillon in einer ungewohnten Rolle.